Credit Default Swap - вопросы - Свободная тема
Username:
Password:

Добро пожаловать на форум YupTalk.ru!
Обсуждаем международную карьеру, профессиональный рост, бизнес-образование,
транснациональные корпорации, стажировки, консалтинг, финансы, аудит, маркетинг и работу в целом.


О САЙТЕ | РЕКЛАМА | ПРАВИЛА | КОНТАКТЫ | RSS ПОДПИСКА | | | БЛОГ

Подписка на все новые сообщения по почте:
Страницы: 1
  Печать  
Автор Тема: Credit Default Swap - вопросы  (Прочитано 20221 раз)
NY_Giants
Новичок
*

Карма: -1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 14


« : 02 Сентябрь 2011, 14:18:39 »

Друзья, подсажите, пожалуйста. В книжках и вики почитал про CDSы, но до конца не могу понять в чем торгуются они? Например 1Y CDS Barclays Bank'а стоит 164.85 - что это означает?
И еще вопрос в чем различие между обычным CDS и субординированным CDS?
Записан
respected
VIP
Постоялец
*

Карма: 15
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 110


« Ответ #1 : 02 Сентябрь 2011, 15:02:55 »

Друзья, подсажите, пожалуйста. В книжках и вики почитал про CDSы, но до конца не могу понять в чем торгуются они? Например 1Y CDS Barclays Bank'а стоит 164.85 - что это означает?
И еще вопрос в чем различие между обычным CDS и субординированным CDS?

Они торгуются в базисных пунктах. Это премия, которую ты выплачиваешь за хеджирование дефолтного риска, условия наступления которого прописаны в swap-agreement.
Записан
NY_Giants
Новичок
*

Карма: -1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 14


« Ответ #2 : 02 Сентябрь 2011, 15:55:06 »

Спасибо, а можно пример с конкретными цифрами? Кто кому солько платит.Не до конца понимаю природу бипсов.
Записан
bobbo-kelso
VIP
Постоялец
*

Карма: 32
Оффлайн Оффлайн

Пол: Мужской
Сообщений: 111


« Ответ #3 : 02 Сентябрь 2011, 18:49:56 »

Одна пипка - 0,01%.
Присоединяюсь к вопросу. А к чему обычно береться спред, если прайсуеться не в абсолютных пипках а в спредах. У нас на работе месяц назад возник спор к американским treash(если да, то к каким) или к LIBOR? Так мы ничего и не выяснили. В блумбе он в абсолюте, а вот в xtre уже в спреде к чему-то, вопрос к чему?
Записан
drbln
VIP
Ветеран
*

Карма: 23
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 621


« Ответ #4 : 06 Сентябрь 2011, 06:42:50 »

На WSJ тоже в статье писали про спред.
К чему - не понятно :(
Записан
BigBet
Гость


E-mail
« Ответ #5 : 06 Сентябрь 2011, 19:56:02 »

Просто такое название, сама по себе котировка не спрэд. Cds котируется в процентах от notional ammount. Скажем notional ammount  10 mln., котировка 164 б.п = 1,64%. Значит покупатель cds платит 10 mln.*1,64% = 164 k продавцу за то, что тот обеспечивает защиту от credit event на 10 mln. долга.
Записан
bobbo-kelso
VIP
Постоялец
*

Карма: 32
Оффлайн Оффлайн

Пол: Мужской
Сообщений: 111


« Ответ #6 : 06 Сентябрь 2011, 21:23:07 »

Просто такое название, сама по себе котировка не спрэд. Cds котируется в процентах от notional ammount. Скажем notional ammount  10 mln., котировка 164 б.п = 1,64%. Значит покупатель cds платит 10 mln.*1,64% = 164 k продавцу за то, что тот обеспечивает защиту от credit event на 10 mln. долга.
Это верно для блумберга. Но в рейтере цифры другие, явно спред к чему-то, к чему?
Записан
NY_Giants
Новичок
*

Карма: -1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 14


« Ответ #7 : 07 Сентябрь 2011, 08:58:44 »

Просто такое название, сама по себе котировка не спрэд. Cds котируется в процентах от notional ammount. Скажем notional ammount  10 mln., котировка 164 б.п = 1,64%. Значит покупатель cds платит 10 mln.*1,64% = 164 k продавцу за то, что тот обеспечивает защиту от credit event на 10 mln. долга.
Т.е. notinal задает покупатель\продавец?
Спасибо! Нужен был как раз пример, теперь ясно. Notional я так понимаю может быть любой как договорятся покупатель с продавцом?
Однако вопрос чем отличается Senior CDS от Subordinated CDS?
И что такое Recovery? Я так понимаю это процент от Notinal, который получит покупатель защиты в случае наступления дефолта?
Записан
NY_Giants
Новичок
*

Карма: -1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 14


« Ответ #8 : 07 Сентябрь 2011, 17:05:30 »

В догоночку еще вопрос про блум. Если посмотреть бонд, например газпрома, есть помимо yield некая Price, которая измеряется я так понимаю в бипсах - 101.855 - что это?
Записан
bobbo-kelso
VIP
Постоялец
*

Карма: 32
Оффлайн Оффлайн

Пол: Мужской
Сообщений: 111


« Ответ #9 : 07 Сентябрь 2011, 17:38:42 »

В догоночку еще вопрос про блум. Если посмотреть бонд, например газпрома, есть помимо yield некая Price, которая измеряется я так понимаю в бипсах - 101.855 - что это?
Цена бонда от номинала. и измеряется она в процентах. ТО. если номинал бонда 1000 руб, то средняя между бидом и офером будет 1018 руб. 55 коп.
Записан



Страницы: 1
  Печать  
 
Обычная тема
Популярная тема (более 75 ответов)
Очень популярная тема (более 100 ответов)
Заблокированная тема
Прикрепленная тема
Голосование