Leveraged finance и их подобие - Банки, финансовые и инвестиционные компании
Username:
Password:

Добро пожаловать на форум YupTalk.ru!
Обсуждаем международную карьеру, профессиональный рост, бизнес-образование,
транснациональные корпорации, стажировки, консалтинг, финансы, аудит, маркетинг и работу в целом.


О САЙТЕ | РЕКЛАМА | ПРАВИЛА | КОНТАКТЫ | RSS ПОДПИСКА | | | БЛОГ

Подписка на все новые сообщения по почте:
Страницы: 1
  Печать  
Автор Тема: Leveraged finance и их подобие  (Прочитано 5297 раз)
finance.junior
Новичок
*

Карма: 0
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 2


« : 07 Июнь 2017, 12:22:52 »

Всем привет!

«Небольшое» затишье в инвестиционных банках в их классическом понимании (IPO, M&A) заставляет рассматривать иные возможности трудоустройства и карьерного развития. Сейчас на рынке активно нанимают Sberbank Merchant Banking и VTB CLFI. Судя по описанию на сайте первой опции и описанию на яптоке второй опции, занимаются они примерно одним и тем же.
Возможно, у кого-то есть более подробная информация?
1.   Объективное сравнение деятельности. На собеседовании интервьюеры в обоих местах нарисуют золотые горы, интересно узнать, в чем разница между ними на самом деле, если она есть
2.   Карьерные возможности. Компании следуют классической схеме продвижения 3 года на уровне аналитика, 3 года на уровне ассоциата и т.д.? Up or out?
3.   Фикс. компенсация. Понимаю, что, скорее всего, зарплата обсуждаема, но всегда есть порог по зарплате, который установлен на каждую позицию. Косвенно о нем можно было бы судить по средней компенсации в отделах, если мы конечно наберем здесь достаточную выборку
4.   Бонусы. Какая политика в кредитных отделах по бонусам? Они вообще бывают в каком-то существенном размере типа 100-300%?
5.   Exit opps. Скорее всего, это функция от п.1., но, может быть, есть какие-то свежие примеры или запросы рекрутеров на принадлежность к Сбербанку или ВТБ? Видел на яптоке, что сотрудники CLFI разлетаются как горячие пирожки, но это было лет 5 назад. Так ли это сейчас?
Записан
PE_Gosu
Пользователь
**

Карма: -11
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 94


« Ответ #1 : 07 Июнь 2017, 13:03:05 »

Всё что ниже относится к сберу, по втб не могу гарантировать абсолютную точность.

1. В SMB будете заниматься не только debt-like продуктами а-ля мез, но и (при наличии желания и договоренностей) чистым IB. Эта функция сейчас там востребована в определенном смысле + команда миксованная.
2. Про классическую схему - в целом да, но бывают определенные исключения, как в лучшую, так и худшую сторону. Out - сильно врядли, это нужно разосраться сильно с командой, ну или косячить постоянно.
3. Фикс херовый. Именно так. В ходу шутки про "самого низкооплачиваемого интерна/аналитика/асоша/вп на рынке". Особенно у тех, кто рос "внутри". Всё что на этом форуме называют правдивым а-ля 200+ для анала 1-2 года - фейк. При этом огромный exposure на общегодовой доход имеет бонус (см.ниже)
4.Бонусы бывают каждый год :) и не сильно отличаются по размеру от айби бонусов, при этом здесь уже всё зависит от того, как отработало подразделение с т.з. KPI (определяет общий пул денег) и какие у тебя отношения с твоим MD (определяет сколько из этого пула потратят на тебя :)) Очень разные случаи бывают. Медианное значение для молодёжи 0.75.
5. Нормальные экзиты. Особенно если делать не только debt-like продукты.

Удачи!
Записан
Aluminum
Гость


E-mail
« Ответ #2 : 07 Июнь 2017, 13:36:00 »

PE_Gosu

 а какая компенсация в сбере у MD? :)
Записан
Oigen
Новичок
*

Карма: 1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 5


« Ответ #3 : 14 Июнь 2018, 22:07:27 »

Господа, может быть сумеете сориентировать меня по Leveraged finance в CIB сбера и ВТБ Капитал (CLFI).
Интересует work-life, одинаков ли скоуп работ в этих банках, а также мб есть информация свежая по вилкам зп на аналитике. (какая структура выплат, бонусы и т.п.)
Гуляют разные цифры на просторах форума, но все они старые (2012-2013 гг.). Есть оффер в оба места, пока только на словах от сотрудников департаментов. Соответственно, нужно в ближайшем будущем дать ответ туда и туда.
Интервьюеры ВТБ отнеслись со скепсисом к данному направлению в Сбере, аргументируя это тем, что "Всем известно, что у нас лучшее в России кредитование". Без пояснений. В тоже самое время, в Сбере, как мне показалось, более лайтовая атмосфера и люди как-то показались менее заносчивыми (IMHO).
Также интересно Ваше мнение по данному направлению в целом. Насколько оно гибкое в плане перехода в другие места (Мерчент сбера, dcm и другие на слуху вещи). Мне показалось, что скоуп работ довольно широкий и найти себя на горизонте 2-3-4 лет можно довольно легко и в других направлениях.
Буду рад Вашим комментариям на этот счёт!
Записан
ddiggler
Новичок
*

Карма: 12
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 49


« Ответ #4 : 15 Июнь 2018, 11:33:26 »

Levereged finance в Сбере это Оскар и его отдел МВ?

Вся информация, перечисленная выше, по-прежнему актуальна: очень низкие фиксы (ассоц - ~300, ВП - ~400, Директор - ~500, МД - ~700). По бонусам ситуация очень разнится: может быть и 50%, а может и 200%.
Раньше МВ делал корпфин тайп оф фингс - больше этого нет: 100% кредиты разной сложности.
Перспективы экзита лежат в основном в области кредитования (даже не DCM, т.к. спецов по DCM на рынке хватает).

Если кандидата активно берут сразу в 2 LF отдела, то я бы советовал дожимать корпфин. По логике голова у тебя должна варить, рано или поздно приткнешься в одну из немногих M&A команд. Вопрос только в том, делать ли это принимая один из текущих оферов или нет.....
Записан
Oigen
Новичок
*

Карма: 1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 5


« Ответ #5 : 15 Июнь 2018, 12:03:00 »

ddiggler, благодарю за ответ.
Левередж файненс в сбере - это не Оскар и MB.
Когда подавал заявку, то отдел кредитования и отдел инвестиционной деятельности стояли отдельно друг от друга. Ниже описание, которое можно найти на сайте программы headstart сбера.
Кредитование - проектное финансирование, инвестиционное, мезонинное и маржинальное кредитование, кредитные деривативные и сложно структурированные сделки, LBO. Сотрудники Департамента занимаются финансовым и отраслевым анализом, финансовое моделированием, структурированием сделок, а также портфельным управлением

Отдел инвест деятельности - Сотрудники Департамента помогают компаниям получить дополнительный инвестиционный капитал для финансирования роста, включая M&A, участвуют в реструктуризации проблемных активов, а также оказывают консультационные услуги по сделкам M&A и ECM.

А можете что-либо сказать про ВТБ? Относительно комментариев моих визави из втб про сбер. И разницу в деньгах между банками.
Говорят, что отдел CLFI пашет будь здоров, но и платят поболее сбера.
Записан
Oigen
Новичок
*

Карма: 1
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 5


« Ответ #6 : 15 Июнь 2018, 12:07:08 »

И еще хотел бы уточнить следующий момент.
Знакомый человек, но из риск-менеджмента CIB говорит, что в сбере какой отдел не выбирай/не работай, то по компенсациям присутствует некая уравниловка. То бишь dcm,MB,M&A и т.д. имеют примерно одинаковые компенсации внутри CIB. Это соответствует действительности?
По моей информации, например, риск-менеджмент сбера CIB и, скажем, ДКК имеют равные компенсации на стартовых позициях. Хотя одни - это фронт, а другие - бэк (или мидл)
Записан
ddiggler
Новичок
*

Карма: 12
Оффлайн Оффлайн

Сообщений: 49


« Ответ #7 : 18 Июнь 2018, 10:05:50 »

ddiggler, благодарю за ответ.
Левередж файненс в сбере - это не Оскар и MB.
Когда подавал заявку, то отдел кредитования и отдел инвестиционной деятельности стояли отдельно друг от друга. Ниже описание, которое можно найти на сайте программы headstart сбера.
Кредитование - проектное финансирование, инвестиционное, мезонинное и маржинальное кредитование, кредитные деривативные и сложно структурированные сделки, LBO. Сотрудники Департамента занимаются финансовым и отраслевым анализом, финансовое моделированием, структурированием сделок, а также портфельным управлением


Очень странное описание. Мне всегда казалось, что этим занимается как раз MB. Вполне возможно, что кто-то внутри Сбера решил создать конкуренцию Оскару.

И еще хотел бы уточнить следующий момент.
Знакомый человек, но из риск-менеджмента CIB говорит, что в сбере какой отдел не выбирай/не работай, то по компенсациям присутствует некая уравниловка. То бишь dcm,MB,M&A и т.д. имеют примерно одинаковые компенсации внутри CIB. Это соответствует действительности?
По моей информации, например, риск-менеджмент сбера CIB и, скажем, ДКК имеют равные компенсации на стартовых позициях. Хотя одни - это фронт, а другие - бэк (или мидл)

Похоже на правду. По фиксам - все получают примерно одинаково независимо от того, сколько ты работаешь/в каком отделе работаешь. По бонусам можно работать в M&A и получить 50% бонус, а можно клиентщиком и получить 150%. Очень сильно зависит от отношений с МД и отдела - стоит уточнять как обстояли дела конкретно в "этом" отделе в предыдущие года.

По ВТБ - насколько знаю сейчас в ЛФ там платят меньше, чем в Сбере. Именно поэтому куча людей ушла из ВТБ в Сбер (лично знаю 2-3 таких человека). Причем в ВТБ куча понтов и они будут рассказывать байки какие они крутые - по факту за этим ничего не стоит, ИМХО
Записан



Страницы: 1
  Печать  
 
Обычная тема
Популярная тема (более 75 ответов)
Очень популярная тема (более 100 ответов)
Заблокированная тема
Прикрепленная тема
Голосование