Этот форум мне очень помог, поэтому считаю долгом поделиться со всеми своим опытом прохождения отбора на позицию Intern в группу M&A and Financing отдела корпоративных финансов в КПМГ.

Итак, по этапам:

1-ый.  После заполнения формы на сайте, через 7-10 дней позвонила HR специалист и устроила небольшое телефонное интервью: пара стандартных вопросов, плюс назвать формы отчётности, показатели доходности и что-то ещё.

2-ой. Онлайн тестирование SHL Verbal и Numerical. Вербальный мне показался стандартным, а вот числовой - сложным, по сравнению с другими компаниями. Несколько таблиц, порой глаза просто разбегаются. Один момент - не расстраивайтесь - система на сайте КПМГ выкинет вас, пока вы будете решать тест - это нормально. Как пройдёте тестирование, придётся подождать день-два - вам сообщат результаты и пригласят на проф. тестирование.

3-ий. Английский язык и проф. тестирование. Английский - не очень сложный, в основном на словарный запас по экономическим терминам, плюс граматика. Проф. тестирование: 45 минут, девять задач, нужно решить минимум пять. При этом, если вы обладатель экономического образования (особенно релевантного отделу), то минимум для вас повышается. Задачи все из CFA Level 1. Условия задач не помню, да и выкладывать их тут - это, как минимум, некрасиво. Были задачи на темы: расчёт NPV (включая аннуитетные поступления), FCFF/FCFE/CFO (Indirect Method), NPV/IRR для mutual exclusive проектов, оценка bond'ов с купоном и дисконтом, по CAPM, WACC (по этим двум надо вообще всё знать просто на отлично), модель Гордона для дивидендов. Предпоследнюю задачу в тесте, честно говоря, я вообще не понял о чём она и как её решать! Готовился я по Study Notes, решил правильно 7 из 9. Как мне кажется, готовиться лучше в следующем порядке: 4-ая книга, из неё корп. финансы + 3-я книга Study Session 8 - это просто a must!!! Затем, читаем, что осталось в 3-ей книге. Читаем 5-ую книгу про Fixed Income, и далее всё, на что есть ещё время. Если не особо разбираетесь в оценке, для начала качаем Бредли и Майерса и немного входим вообще в суть вопроса (или же читаем про Quantitative Methods в 1-ой книге). Особо много Бредли и Майерса не читайте, лучше уж, если время есть, перейти к Дамодарану (там и по мультипликаторам почитаете). Главное, купите себе нормальный калькулятор, где можно писать формулы (короче, научный калькулятор) - мобильником запретят пользоваться, скорее всего, а на бухгалтерском вы будете очень долго считать приведённую стоимость.

4-ый. Интервью с HR. Тут стандартно, главное не тупить и постоянно быть в теме разговора. Будут немного запутывать, задавая порой вопросы, на которые вы 99% не знаете ответа (к примеру, что-нибудь из банковского бух. учёта). Тут главное показать, что вы умеете логически выстраивать более менее правильные цепочки рассуждений. Может и к верному ответу придёте. Ну и конечно же стандартные вопросы о вашем прошлом, почему M&A/KPMG, любимая книга, выход из сложной ситуации, пример работы в команде, слабые и сильные стороны и т.д.

5-ый. Самый жёсткий. Это три интервью. У меня они заняли в общем 3,5 часа.

а) Интервью с директором. Поверг в шок вопрос: "расскажите мне на английском все подходы в оценке, их основные методы, достоинства и недостатки". Так как я даже не знал, как будет "затратный подход" по-английски, эту часть интервью я доблестно провалил. Так что надо знать, что "чистые активы" это не "clean", и не "pure" или "brushed assets", а на самом деле "net assets" - это из горького опыта! После этого стандартные вопросы про образование, опыт работы и "за жизнь".

б) Интервью с менеджерами. Тут чуть-чуть "за жизнь", а дальше гоняли по оценке и отчётности. Спрашивали основные формулы по оценке (нужно было объяснить какой-нить коэффициент, его смысл), показатели доходности, рентабельности плюс ещё кучу всего. Потом был кейс по составлению отчётности. Называли операции (к примеру, взят кредит на 5 лет под 20% годовых, с отсрочкой выплат на 3 года, затем втечение двух лет кредит выплачивается равными долями, с начислением процентов на остаток) - эти операции необходимо было отразить в Balance Sheet и P&L и самому придумать какую-нибудь дальнейшую модель развития этого бизнеса. Вобщем тут я хорошо увяз. Я бы посоветовал готовиться к этому кейсу следующим образом: в Экселе пишете заготовку Balance Sheet, P&L и Cash Flow Statement и сами придумываете всевозможные варианты функционирования вашего предприятия лет на семь - это если с отчётностью туго (у меня тогда именно так и было).

в) Интервью с заместителем директора. Гонял по сравнительному подходу, плюс на английском беседовали на общие темы. Вопросы были в осномном по мультипликаторам (почему P/EBITDA, а не P/E в конкретном случае и т.д.), а на английском я опять рассказывал про свою любимую книгу.

После собеседований я вышел выжатый, как лимон.

6-ой. Наверное, это должно было быть собеседование с партнёром. "Наверное" потому что, прождав две недели, мне пришёл отказ.

В целом, весь отбор, от публикования application на сайте КПМГ до получения фидбека по собеседованиям, занял у меня 2,5 месяца. Все, кто меня собеседовали, произвели очень хорошее впечатление, в особенности HR Юлия Тимергалиева! Да и вообще, показалось, что команда в этой группе очень дружная!

Надеюсь, чем-то помог. Удачи вам!  

Спасибо за сочувствие!

Я думаю, финансовым калькулятором пользоваться можно.
В бланках отчётности по МСФО ты не встречишь понятия "чистые активы" - это если ИАСы читать, может там такое будет! А времени на МСФО у меня тогда не было. И вообще,я ещё молчу про названия методов в затратном подходе на английском!


Ну если только в очень упрощённом варианте. Короче, хотя бы зацепившись за выручку и себестоимость, прослеживалась какая-нибудь логика в твоих рассуждениях на тему, что будет через 3, 4, 5 лет...

Это хорошо тут говорить, а не тогда, когда сидишь и пытаешься выдумать то, чего не знаешь - поверь, кроме net assets было ещё много чего!

спасибо за полезную информацию)

вопрос к знающим: релевантен ли опыт работы трейдером при апплицировании в биг4, конкретно в корп фин? насколько смотрят на опыт работы в принципе? и насколько реально устроиться, если я выпускник 2009 года (специалист)?

Если чисто, чтобы в оценке разбираться, для начала А.Г. Грязнова - Оценка бизнеса, или же сразу же А. Дамодарадан - Инвестиционная оценка.

To: Fenfir. Круто, хороший обзор. Думаю много кому понадобится!

Это такие учебники, по которым готовятся к сдачи CFA... )

27 c копейками интерн получает

дааа, я в шоке)) я как студент точно знаю, что не прошел бы с такими вопросами)))

если можешь полный рабочий день работать и ты понравился и соответствуешь критериям то почему нет?

Расскажите, пожалуйста, о масштабах овертаймов в M&A Big 4, и KPMG конкретно.

Неплохой уровень требуют для стажера.
Подскажите, пожалуйста, с чего начать готовиться, что читать в первую очередь и дальше по порядку.

Уважаемый, объясните плиз, что на английском тестировании? Чисто язык как проверка грамотности и словарного запаса, проверка владения? Или будут задачи по слиянию и поглощению на английском? Спасибо

Когда я проходил, такого не было! ) Наверное, что-то поменялось!
leingal - ответил в ЛС.